Performance 2023: LUPK mit 5,1% erneut überzeugend

Die Luzerner Pensionskasse (LUPK) hat im Anlagejahr 2023 eine ansprechende Rendite von 5,1% erwirtschaftet und die Sollrendite übertroffen. Gegenüber der internen Benchmark haben wir nach Kosten ein gutes Resultat erzielt. Der Pictet Index BVG-25 plus (2005) verzeichnete im letzten Jahr ein Plus von 6,7%; über den Zeitraum von fünf Jahren hat die LUPK diesen Index um 2,1% pro Jahr übertroffen. Der Deckungsgrad stieg im Jahresverlauf um fast 4 Prozentpunkte von 105,9% auf 109,7% – dies inklusive der Anhebung des technischen Zinssatzes von 1,50% auf 1,75%, welche den Deckungsgrad einmalig um 1,3 Prozentpunkte erhöhte. Auch diesbezüglich stehen wir im Branchenvergleich gut da. Die wichtigsten positiven Performancetreiber waren Aktien- und Obligationenanlagen. Sie trugen 3 bzw. 1 Prozentpunkte zur Wertentwicklung bei. In den letzten Jahren haben wir den Anteil der Sachwerte zulasten der festverzinslichen Anlagen erhöht, was sich im Jahr 2023 erneut ausgezahlt hat. 2024 werden wir den erhöhten Sachwertanteil beibehalten, um vom partiellen Inflationsschutz der Sachanlagen zu profitieren.